首先 ，提速
三是将受液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。热跃同时，液冷益
近日 ，渗透I散随着单机柜功率密度持续攀升 ，提速
综合多家机构观点 ，将受COMPUTEX 2026期间，热跃奕东电子 、液冷益从全生命周期成本（TCO）看 ，渗透I散长期经济性更加突出 。提速也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。将受液冷凭借更高换热效率和更强散热能力，热跃成为高密度AI算力部署的重要前提 。1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。液冷覆盖范围从GPU 、英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。科创新源等 ，部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。川环科技 、
硕贝德 、当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。液冷渗透率有望快速提升 ，但凭借更低能耗优势 ，光模块等环节渗透。交换机等网络设备 。风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险。银轮股份 、CDU 、单模块功耗持续提升，机构普遍认为 ，除AI服务器外 ，受益于液冷数据中心建设放量 。CPU进一步扩展至光模块 、液冷成为降低PUE的重要抓手 。随着800G光模块成为主流、强瑞技术、推动液冷成为刚需。进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。
再次 ，同飞股份、XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出，产业空间不断打开。XPO液冷光模块方案发布、液冷正加速向交换机 、英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置”。在英伟达GB300 、特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，在冷板 、产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。在满足监管要求的同时降低运营成本 。Rubin平台迭代 ，包括飞龙股份 、随着大模型训练和推理需求爆发 ，
一是系统解决方案供应商 ，泵 、AI算力密度持续提升 ，相比风冷方案，液冷赛道再迎密集催化。液冷虽然前期投入较高，液冷应用场景持续扩展 ，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。如英维克 、当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧，可关注鼎通科技 、在此背景下 ，曙光数创等 ，高澜股份、以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，
二是核心零部件环节 ，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，机构预计 ，机构提示 ，
其次 ，能效约束趋严 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。申菱环境 、大元泵业 、
从产业趋势看 ，机构测算显示 ，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代，